Ernst & Young: в 2013 году спад на мировом рынке венчурного капитала может завершиться

Компания «Эрнст энд Янг» подготовила очередной, «Десятый ежегодный отчёт о ситуации и тенденциях на мировом рынке венчурного капитала».

Согласно данным отчёта, наблюдается сокращение объёмов инвестирования на всех рынках и доли финансирования на посевной и ранней стадиях в общем объёме инвестиций во всех регионах.

Традиционно мировыми лидерами на рынке венчурного финансирования остаются США и Европа — здесь сосредоточено 85% мировых инвестиций.

В 2012 году из-за охватившей экономику неопределённости и сложностей, связанных с выходом из капитала, объём венчурных инвестиций уменьшился на 20%, упав до $41,5 млрд. Число состоявшихся раундов финансирования снизилось на 8% до 4 970. Кроме того, средний объём раунда финансирования сократился до $8,4 млн.

Тенденции инвестиционной сферы ударили и по венчурным фондам: их численность упала в 2011 году на 13% — с 323 до 280, а также стоимость снизилась на 31%, достигнув $29 млрд.

Данные исследования зафиксировали снижение числа сделок по выходу из венчурного капитала в 2012 году. Причём упало количество выходов и через IPO, и через сделки слияния и поглощения.

Объём поступлений от IPO в мире упал на 27%: с $22,1 млрд. в 2011 году до $16,1 млрд. в 2012 году. При этом количество сделок по слиянию и поглощению с участием венчурных компаний снизилось до 618, а это — более чем на 20%.

Зафиксировано также смещение внимания венчурных фондов в сторону компаний в более поздних стадиях развития.

На стадии стартапов на смену венчурным фондам приходят бизнес-ангелы. А доля инвестиций в компании, уже ставшие рентабельными, увеличилась до 69% по числу сделок (с 56% в докризисный период до 2006 года), и до 74% по объёмам инвестиций.

Если рассматривать тенденции венчурного финансирования на отдельных рынках, то картина складывается следующая:

В США объём венчурных инвестиций в 2012 году снизился по сравнению с 2011 годом на 15% до $29,7 млрд. На январь 2013 в 8 288 компаний было вложено $168 млрд.

В Европе объём инвестиций сократился на 16% по сравнению с предыдущим годом и составил $5,7 млрд. Причём, в 2011 году с компаниями, уже достигшими рентабельности, было заключено 68% сделок, а в 2012 — 74%. При этом процент компаний, получивших финансирование на стадии разработки продукта, сократился с 21% до 18%.

В Китае в 2012 году в ходе 202 раундов финансирования было инвестировано $3,7 млрд. — оба показателя упали на 40% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на это, медианное значение, равное $10 млн., значительно выше аналогичного показателя в других странах. Произошло это за счёт роста инвестиций в прибыльные компании.

В Индии, в отличии от остального мира, наблюдается стабильный рост. Мировые тенденции обошли стороной венчурный рынок этой страны: число состоявшихся раундов растёт уже третий год подряд и в последний раз увеличилось на 17% — до 205.

Данные конкретно для нашей страны не приводятся, но с ними можно ознакомиться в третьем обзоре венчурного рынка России, подготовленному Центром технологий и инноваций PwC и «РВК»

А аналитическая компания CB Insights уже представила отчёт, посвящённый статистике венчурного финансирования в США за первый квартал 2013. Согласно его данным, венчурная индустрия США показала некоторый рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.