Стартапы Израиля ищут замену венчурным фондам

Доля сделок, финансируемых израильским венчурным капиталом, уменьшается, хотя общий объем привлекаемых средств не снижается.

Так, в последнем (третьем) квартале объёмы венчурного финансирования снизились на 33% по сравнению с предыдущим. При этом сравнение с данными за третий квартал 2011 года показывает ещё большее падение объёмов, до 35%.

В общем, израильские высокотехнологичные компании смогли привлечь в третьем квартале 2012 года $71 млн. отечественных венчурных инвестиций в 52 сделках.

Для сравнения, во втором квартале 2012 года было привлечено $255 млн. в 59 сделка, а в третьем квартале 2011 года — $198 млн. в 44 сделках.

Снизился и средний объем венчурных инвестиций в расчёте на одну компанию. Так, в третьем квартале 2012 года это показатель составил $3,3 млн., против $4,3 млн. во втором квартале текущего года и $4,5 млн. — в третьем квартале 2011 года.

При этом общий объем привлечённых средств в третьем квартале 2012 года достиг $488 млн., что на 8% выше показателя в предыдущем квартале.

В общем, в июле, августе и сентябре 2012 года финансирование получили 144 высокотехнологичные компании Израиля. Помимо венчурных фондов, в стартапы вкладывали деньги местные и зарубежные бизнес-ангелы, а также частные инвесторы.

По мнению специалистов, тенденция к уменьшению финансирования со стороны венчурных фондов не является неожиданностью. На самом деле многие израильские фонды подошли к окончанию своего 10-летнего инвесторского цикла.

Большинство из них функционируют по 6–7 лет, поэтому теперь фонды больше сосредоточены на выходах из бизнеса, а не на вложении денег в новые стартапы. Этим объясняется и тот факт, что сейчас фонды не стремятся к инвестированию на ранних стадиях.

Пока бизнес-ангелы и частные инвесторы заполняют нишу, оставленную венчурными фондами, последние пытаются активно привлекать средства для начала нового инвестиционного цикла.

Оценка всех соглашений по слияниям и поглощениям 2012 года с участием израильских высокотехнологичных стартапов в $4 млрд. подтверждает этот факт.

Стоит заметить, что приведённые данные по сделкам M&A охватывают только три квартала текущего года.

Эксперты ожидают, что по итогам года результаты превзойдут 2011 год, когда общая сумма соглашений по слияниям и поглощениям высокотехнологичных компаний Израиля составила около $5 млрд.