Сергей Филимонов, GS Group: «Нам недостает единого инфоресурса по стартапам и инвесторам»

О том, какие проекты ищет венчурный фонд GS Venture, в чём проблемы отечественных стартапов и чего недостаёт российской венчурной отрасли, в интервью нашему изданию ToWave рассказал руководитель департамента венчурных проектов холдинга GS Group Сергей Филимонов.

Интервью о стартапах и бизнесе

18 сентября 2013

GS Venture — корпоративный венчурный фонд, входящий в холдинг GS Group.

Холдинг GS Group существует более 20 лет, однако вплотную венчурными инвестициями вы занялись недавно. Почему эта тема возникла только сейчас, ведь у вас уже 5 лет существует собственный инновационный кластер? Неужели влияние моды?

Нет, это не мода. Когда в 2008 году формировался план развития «Технополиса GS», уже тогда в его составе был запланирован корпоративный венчурный фонд.

Сначала мы выстроили и отладили производственную часть инновационного кластера, а теперь развиваем направление исследований и разработок.

Мы уже упомянули инновационный кластер «Технополис GS». С какой целью он изначально создавался? Что из намечавшегося при его запуске уже удалось достичь?

«Технополис GS» — частный инновационный кластер в Калининградской области. Реализация этого проекта позволит объединить производственные зоны, научно-исследовательский центр, жилую зону, венчурный фонд, планируются также бизнес-инкубатор и образовательный центр. Холдинг GS Group — его инициатор и инвестор.

Цель «Технополиса GS» — создание нового эффективного полюса инновационного развития России. Сформирован кластер высокотехнологичной промышленности: в рамках проекта уже построены и работают шесть современных производств. В прошлом году был создан центр исследований и разработок, сейчас строится жилая зона, начал работу корпоративный венчурный фонд GS Venture.

Кроме того, холдингом GS Group при создании кластера ставилась задача комплексного развития экономики региона, совершенствование его социально-бытовой инфраструктуры, создание условий для развития в нем инновационной деятельности.

Выбор Калининградской области в качестве местоположения кластера был обусловлен какими-то конкретными причинами?

Выбор Калининградской области не случаен. Помимо близости к Европе, важное преимущество в том, что в регионе действует свободная экономическая зона. Ее резидентам представляются налоговые льготы.

Однако есть одно жесткое условие, из-за которого резиденты этой зоны исчисляются десятками, а не сотнями и тысячами: чтобы стать ими, необходимо вложить в свое предприятие на территории Калининградской области (не в оборотные средства или комплектующие, а именно в капитальное строительство, оборудование и т. д.) не менее 150 миллионов рублей. Поэтому только серьезный бизнес, имеющий долгосрочные масштабные планы развития, может позволить себе войти в эту зону.

«Технополис GS» и входящие в него предприятия — это как раз такой долгосрочный проект.

Как правило, инвесторы предпочитают финансировать проекты на определенной стадии развития. Вы же готовы заниматься как seed-стадией, так и проектами на более поздних стадиях. Почему так?

Задача корпоративного венчурного фонда, которую мы ставим перед собой, несколько отличается от понятия венчурного инвестирования, распространенного сейчас. Наша цель — не столько заработать на вложениях в венчурные проекты, сколько в первую очередь поддержать идеи, разработки, продукты, которые прямо или косвенно связаны с деятельностью подразделений холдинга и будут способствовать их дальнейшему технологическому развитию или диверсификации. Не исключено, что в некоторых случаях наша венчурная деятельность может граничить со спецификой фондов прямых инвестиций.

Как правило, венчурный фонд создается человеком или компанией, которые уже прошли свой собственный путь от удачной идеи (или нескольких идей) до ее реализации и создания эффективного бизнеса. Поэтому они понимают, что теперь могут поддержать стартаперов в данной сфере благодаря собственному положительному опыту. Как раз такой серьезный и успешный путь проделали предприятия и проекты холдинга GS Group за 20 лет существования. Теперь мы готовы содействовать молодым талантам, изобретателям, разработчикам и их новым технологическим и бизнес-идеям.

Мы не ждем мгновенной прибыли и вполне готовы поддерживать долгосрочные проекты. В сфере производства «быстрые деньги» бывают редко, но масштаб нашего холдинга позволяет вкладывать серьезно и надолго, чтобы и отдача от инвестиций в конечном итоге была ощутимая. И если проект соответствует нашей тематике, мы пройдем с ним вместе все стадии, обеспечим комплексную поддержку, доведя до состояния крупного эффективного бизнеса.

Такая комплексная поддержка включает несколько факторов. Это и финансирование, и предоставление мощной научной и производственной базы, которой располагает GS Group благодаря широким возможностям «Технополиса GS». Кроме того, мы также сможем вывести продукт на рынок. Также холдинг способен предоставить жилье и городскую инфраструктуру для интересной творческой жизни команды, работающей над проектом.

На отборе проектов по отраслевой направленности как-то отражается специализация GS Group в телекоммуникационной отрасли? Есть ли шанс попасть в ваш кластер стартапам из других отраслей? Если да, то как они это могут сделать?

Телекоммуникации, безусловно, действительно нам интересны. Это прежде всего телевидение и то, что связано с ним косвенно: новые виды телевизионных приемников или их элементы, микросхемы, процессоры, системы для передачи, приема, обработки ТВ-сигнала разными устройствами, программное обеспечение для этих целей и многое другое в данной отрасли.

Однако спектр направлений бизнеса международного мультиотраслевого холдинга GS Group сегодня весьма широк, — от микроэлектроники и нанотехнологий до упаковочного производства, инновационного домостроения и деревообработки. Поэтому, если автор уверен, что именно деятельность GS Group наиболее подходит для поддержки его стартапа, он может заполнить заявку на нашем сайте, и ее обязательно рассмотрят.

Максимальный размер инвестиций от GS Venture может достигать 300 млн. рублей. Какими качествами должны обладать для этого проект и команда проекта? Вообще, какое значение вы придаете команде и авторам идей? Возможна ли ситуация, когда вы откажете хорошей идее из-за неподходящей команды?

Да, мы готовы вложить до 300 миллионов, если проект того стоит, а понять это можно, конечно же, лишь рассматривая каждую конкретную идею отдельно. Мы должны знать, каким образом планируется использовать деньги: какова доля затрат в основные средства, в ноу-хау, в заработную плату сотрудников проекта.

Что касается команды, то, разумеется, мы обращаем внимание на опыт, который уже есть у нее, к примеру, в аналогичных проектах или профессиях, в которых работали члены команды, а также их общую квалификацию. Нередко бывает так, что идея хороша, реализовать ее возможно, но либо требования авторов непомерны — это, как правило, бывает с первым изобретением-либо очевидно, что люди не способны организовать реализацию своей идеи, но в то же время не доверяют сделать это никому другому.

Для нас очень важно не просто желание человека получить финансирование, а готовность развивать свой проект в «Технополисе GS».

Вы обещаете предпринимателям превратить проекты в их собственный бизнес. В связи с этим возникает вопрос о доле GS Group, которая может быть в таких проектах. Вы гарантируете, что контрольный пакет будет оставаться у основателей?

Общепринятое понятие о венчурном финансировании — венчурный инвестор получает небольшую долю, или, в крайнем случае, блокирующий пакет с целью его последующей перепродажи (выхода из проекта).

Однако, всем известно, что поглощение компаний происходит практически на любых стадиях их развития. Кто-то и вовсе изначально не мечтал пожизненно держать у себя контрольный пакет, а был настроен как раз на полную продажу налаженного бизнеса.

Бывают ситуации, выгодные как для команды проекта, так и для инвестора, когда наиболее удобным для обеих сторон будет продажа ему контрольного пакета. Но, кроме того, мы отдаем себе отчет в том, что соотношение в проекте долей автора идеи и инвестора серьезно влияет на общую заинтересованность каждой из сторон, и это очень тонкий момент — мы с основателем стартапа в каждом конкретном случае будем вместе выбирать оптимальную стратегию для него и для нас.

Для команд, в которые вы инвестируете, «Технополис GS» фактически превращается в инкубатор. У вас есть какие-то программы для стартапов, действующие или планируемые?

Как мы уже говорили, проекты, интересные нашему фонду, с одной стороны, не ограничиваются определенной стадией, с другой стороны, должны соответствовать направлениям развития бизнеса холдинга GS Group. Вплоть до того, что мы можем поддержать и восстановить деятельность какой-либо компании, которая имеет хороший научный и технический потенциал, но при этом оказалась в тяжелом финансовом положении.

Такие команды попадут не в бизнес-инкубатор — им он не нужен — а непосредственно в сам инновационный кластер «Технополис GS. Здесь они смогут разместиться рядом с производством, где есть жилье для сотрудников и развитая инфраструктура.

Планируемый же нами бизнес-инкубатор предназначен для тех, чьи проекты пока находятся лишь на стадии идеи и кому нужно помочь построить реально работающий бизнес. Он будет создан именно в зависимости от того, как скоро мы и авторы подходящих стартапов сможем найти друг друга.

Стартапы любят пожаловаться на бюрократию в российской инвестиционной отрасли. Инвесторы, в свою очередь, регулярно сетуют на незрелость общей массы российских стартапов. Действительно ли бюрократия в отечественной венчурной отрасли губит идеи, а стартап-предприниматели в своей массе еще не научились правильно «продавать» инвесторам свои идеи?

Согласен с тем, что многие как раз не научились. Как и в патентном бизнесе, в венчурной деятельности есть те, кто просто хорошо умеет получать деньги.

Некоторые оформляют десятки патентов по каждому поводу — они просто знают, когда и как это делать. И это отнюдь не значит, что другой автор, не имеющий ни одного патента, не способен на прорывное изобретение. Кто-то в нужный момент представляет в десяток нужных инвестиционных фондов свой стартап и получает финансирование — но не факт, что это будет обязательно нечто гениальное.

И наоборот, те стартапы, которые предлагают что-либо действительно стоящее, нередко не имеют средств на специалиста, который помог бы им себя «продвинуть», а самим им просто некогда этим заниматься, или же они не знают, как это сделать.

Что касается бюрократии, мне сложно сказать об инвесторах в целом, но в отношении нашего холдинга с одной стороны формальностей будет больше, а с другой меньше.

У нас не государственная, а частная компания и частные деньги. Поэтому, если проект объективно хорош, процедура утверждения может пройти довольно быстро. И обратная ситуация: если перспективность проекта неочевидна, сложностей будет гораздо больше, чем могло бы быть в государственных структурах. Мы можем отчитаться перед своими инвесторами только результатами: тем фактом, что проект заработал деньги или — поскольку мы говорим о венчурных инвестициях — как минимум тем, что проект имеет шанс их заработать.

Еще одна беда наших стартаперов в том, что формула успеха нередко понимается как «Скопируй с Запада, и будет продукт». Но мы уже не в Советском Союзе, границы открыты, и то, что планируется таким способом вывести на рынок, скажем, через 6 месяцев, может появиться извне уже месяца через три.

А недостает нам, на мой взгляд, единого мощного, грамотно организованного информационного ресурса по стартапам и инвесторам, который бы обеспечил необходимый уровень коммуникаций между участниками венчурного рынка. Такие ресурсы, конечно, появляются, но они весьма разрозненные, неполные, закрытые, со своими локальными интересами или, наоборот, со слишком свободным и неконтролируемым доступом.

Грустно осознавать, что перерывая горы информации, мы не можем найти нужного нам автора, а он, в свою очередь, не знает, где искать нас. Было бы интересно собрать за одним столом представителей информационных ресурсов по венчурному инвестированию и обсудить возможные положительные сдвиги в этом направлении.

Ну и в заключение хочется пожелать успехов всем: и проектам, и инвесторам, а также тем, кто помогает и первым, и вторым. Удачи вам, коллеги!