Испытания и невзгоды молодых венчурных капиталистов в юго-восточной Азии

Джеймс Чан (James Chan) — заметная личность, связанная с Silicon Straits и Neoteny Labs. В настоящее время его слава прогремела сразу в нескольких направлениях, и вы уже могли слышать о нем.

Мнения

17 декабря 2012

Жизнь молодого венчурного капиталиста в юго-восточной Азии не так уж проста.
Джеймс Чан знает это не понаслышке, поскольку он был таковым последние три года в Neoteny Labs. Фред Уилсон (Fred Wilson), управляющий партнер в Union Square Ventures и инвестор, охотно согласился бы с этим.

Как Чан писал ранее в этом году, «Стартапы — отличное занятие для возраста 20–30 лет. Венчурным капиталом лучше заняться в возрасте 40 или 50 лет». Джеймс Чан был восхищен статьей Фреда, прочитал ее бесчисленное количество раз и считает ее своей музой на ближайшие несколько лет.

Он никогда не собирался стать венчурным капиталистом. Как утверждает Джеймс, это была серия рациональных и интуитивных решений, которые привели его к этому.

Когда был младшим сотрудником отдела по развитию промышленности в Infocomm Development Authority (IDA), его интерес к стартапам сподвиг его принять предложение Пенга Т. Онга и присоединиться к его отделу в Infocomm Investmens в середине 2007 года.

Два года Джеймс провел там, помогая венчурным стартапам создавать группы программного обеспечения в Сингапуре.

В феврале 2009 года соучредитель Пол Грэхем (Paul Graham) в своем блоге рассказал о его взглядах на ускоренное развитие сферы стартапов в городе; такая стратегия использовалась 16 месяцев ранее, в надежде на ускорение развития экосистемы стартапов в Сингапуре.

В то время карьера венчурного капиталиста казалась Джеймсу далекой перспективой, поскольку ему было нужно еще 3 года на выполнение учебных обязательств перед правительством Сингапура. По случайности они встретились с Джой Ито (Joi Ito) в офисе Creative Commons в Сан-Франциско, такой же случайностью было воссоединение в Сингапуре в середине 2009 года, но об этом немного позже.

Джеймс Чан считал нечестным называть себя венчурным капиталистом, получив результат от одного венчурного инвестирования за 2 года в Infocomm Investments. Джеймс полагал, что нужно учиться у профессионалов, и, будучи отвергнутым компаниями Vertex и IDG, он присоединился к сингапурскому офису Walden International.

Там он провел 5 месяцев до нарушения своих учебных обязательств перед IDA. Выплатив предъявленную неустойку, получил возможность принять предложение Джой о работе в Neoteny Labs.

Если для предпринимателей сложно повышать риск капитала в юго-восточной Азии, то для венчурного капиталиста еще сложнее привлечь капитал для их фонда. На тот момент у Джеймса не было послужного списка и он не мог сделать его без Джой. Они собрали $5 млн. и инвестировали 24 стартапа в течение двух лет после мая 2010 года, сделав 13 ведущих инвестиций в юго-восточной Азии и США, и являясь соинвесторами в еще 11 направлениях.

Чан представляет фонд в виде восьми инвестиций. Часть инвестированных компаний достигли стабильности, 4 из них прекратили свою деятельность.

Как говорит Джеймс, молодежь имеет свои преимущества, но он сделал вывод о том, что молодому венчурному капиталисту в Азии работать сложнее, чем в США. Кевин Кинселла (Kevin Kinsella), основатель и управляющий директор Avalon Ventures, а также инвестор Neoteny Labs, недавно говорил с ним.

Джеймс заявляет, что, несомненно, делает свою работу намного лучше, чем изначально, но ему по-прежнему есть к чему стремиться. Возможно, по этой причине Кевин закрыл свой десятый фонд с суммой $201,6 млн. всего через 2 года после закрытия девятого фонда Avalon, в то время как Джеймс испытывает значительные сложности в привлечении инвесторов.

При этом Кевину уже исполнилось 60 лет, в то время как Джеймсу сейчас всего 31 год. Вероятно, причина проста: инвесторы испытывают больше доверия к человеку с сединой и многолетним опытом.

Джеймс заявляет, что как сказал Фред, он сделал свою долю ошибок новичка за последние три года, и ему следовала больше слушать, чем говорить, делая меньше ошибок вместо борьбы с предпринимателями за бессмысленные вещи.

Он считает, что у молодого венчурного капиталиста есть ряд преимуществ, несмотря на отсутствие обширного опыта. В юго-восточной Азии есть ряд людей, не получивших достаточной прибыли и по-прежнему желающих заново вложить свое время и деньги в экосистему. Предприниматели страдают от дефицита финансирования, в то время как венчурные капиталисты делают тяжелую работу, привлекая средства от инвесторов.

Ситуация становится лучше, но процесс все еще требует времени. «В отсутствие проверенных средств и путей выхода, мы должны продолжать поиск возможностей улучшить экосистему юго-восточной Азии», говорит Джеймс.