Как потерять миллиард

О том, как несокрушимая вера блогера и по совместительству биржевого аналитика Энди Заки в акции корпорации Apple привела к катастрофе для вкладчиков его хэдж-фонда.

Мнения

5 апреля 2013

О том, как несокрушимая вера блогера и по совместительству биржевого аналитика Энди Заки в акции корпорации Apple привела к катастрофе для вкладчиков его хэдж-фонда.

Если ввести имя Энди Заки в поисковую строку, то вы увидите множество статей, написанных в 2012 году с прогнозами необычайно удачливого независимого аналитика, специализирующегося исключительно на компании Apple.

Все они предлагают совет Энди Заки: «покупать», несмотря на падение акций, и объяснение: рынок консолидируется, скоро начнётся рост, а через три года Apple удастся улучшить свои нынешние показатели более чем в три раза.

И прогноз — к концу 2015 года стоимость акций компании может достичь… 2000 долларов за штуку, и это при том, что в тот момент их цена снизилась до 530 долларов.

Как вы понимаете, прогноз не сбылся, в целом за прошлый год и в начале этого стоимость акций корпорации снизилась и сейчас (в начале апреля 2013 года) их цена менее 430 долларов (график акций Apple).

Однако, непопадание в цель прогнозов брокеров дело обычное и все, кто сталкивался с биржевой игрой, это знают.

Но это не история биржевого брокера. Энди Заки никогда формально не изучал ни экономику, ни финансы. Все свои знания в области анализа он почерпнул в Интернете и этого ему хватило, чтобы стать первоклассным аналитиком Apple.

Во всяком случае, его так называли такие издания, как Reuters, Fortune и многие другие. Все дело в том, что рекомендация Энди Заки покупать акции Apple срабатывала уже пять раз: в июле 2006, ноябре 2008, августе 2010, июне 2011 и мае 2012.

Все его прогнозы, начиная от роста доходов компании и заканчивая уровнем продаж iPhone сбывались в точности, иногда до цента.

И это подтолкнуло Заки заработать на своём таланте — он создал блог с платным доступом, в котором посетители платили сначала $49 в месяц, затем ставка возросла до $200. Так как количество постоянных подписчиков, желающих получить доступ к подробному анализу и торговым рекомендациям, достигло 700 человек, его заработок достиг шестизначной цифры. И тут бы ему остановиться.

Но Заки обнаружил, что его подписчики следуют рекомендациям буквально, не желая самостоятельно анализировать ситуацию. И тогда аналитик принял решение создать свой хэдж-фонд и самому управлять деньгами вкладчиков.

В конце 2011 года появился Bullish Cross Asset Management, а к ноябрю 2012 года 28 инвесторов вложили в общей сложности 10 607 815 долларов. И потеряли всё до цента.

Удачливый аналитик оказался плохим управляющим. Фонд, который он создал, выбрал супер рискованную стратегию. Мало того, что Заки не стал соблюдать элементарные правила безопасности и вкладывать деньги в разные биржевые инструменты, он выбрал для инвестирования даже не акции Apple, а колл-опционы, волатильность которых намного выше.

Проще говоря, если инвестор вкладывает средства в акции и тренд отыгрывается не в его сторону, он теряет только курсовую разницу, в случае же колл-опционов — он теряет всё. Так и произошло, вера аналитика в рост акций Apple не оправдалась и настал момент, когда Заки сообщил в своём блоге, что потерял все деньги инвесторов, т. е. более $10 млн.

Но и это ещё не конец, ведь существовало 700 подписчиков блога, которые по-прежнему продолжали вкладывать средства в колл-опционы, слепо доверяя совету аналитика. Был даже такой инвестор, который потерял $50 млн., то есть в пять раз больше, чем весь хэдж-фонд Заки. По неофициальным данным, в целом они все потеряли около $1 млрд.

Заки, конечно, сожалеет о случившемся и обещает «всё наладить», он опубликовал в своём блоге огромный текст, где сообщил, что изменяет фокус деятельности фонда. Теперь он собирается торговать индексом S&P500 через паи ETFа SPY. Но кто же доверит теперь деньги никудышному инвестору?