Советы инвесторам стартапов. Как правильно выбрать проект для вложения?

Ни для кого не секрет, что сегодня стартап-проекты начинают появляться, как после хорошего грибного дождя. Создатели ищут потенциальных инвесторов, а инвесторы – потенциально мощный бизнес, в который есть смысл вкладывать кровные средства. Первые хотят получить деньги на развитие проекта и воплощение своей идеи, вторые готовы их предоставить, но при условии получения прибыли. Любой инвестор, прежде всего, заинтересован в том, выстрелит ли «подопечный» проект. Но как выбрать стартап среди сегодняшнего разнообразия и не нарваться на заведомо провальный?

Избранное

17 марта 2016

Ни для кого не секрет, что сегодня стартап-проекты начинают появляться, как после хорошего грибного дождя. Создатели ищут потенциальных инвесторов, а инвесторы – потенциально мощный бизнес, в который есть смысл вкладывать кровные средства. Первые хотят получить деньги на развитие проекта и воплощение своей идеи, вторые готовы их предоставить, но при условии получения прибыли. Любой инвестор, прежде всего, заинтересован в том, выстрелит ли «подопечный» проект. Но как выбрать стартап среди сегодняшнего разнообразия и не нарваться на заведомо провальный?

Тонкости отбора и оценки. Стартап и его перспективы

Конечно, умы и создателей проектов, и инвесторов сегодня просто взбудоражены опытом удачно «выстреливших» проектов, которые принесли и основателям, и вкладчикам немалую прибыль. Но это порождает повышение риска неудачных вложений. К примеру, Facebook и тот же Google весьма успешно и для многих неожиданно набрали высокую популярность среди социальных сетей и поисковых систем. Они не заняли нишу первыми, но смогли пробиться в лидеры среди уже существующих и довольно известных соперников. Однако сегодня такой резкий прорыв в этих отдельно взятых областях уже маловероятен. Поэтому вкладывать в подобные проекты сегодня слишком рискованно.
О чем говорит нам зарубежный опыт по отбору стартапов? Сегодня, кстати, на территории постсоветского пространства используются западные методы. Там построение и наработку венчурной инфраструктуры начали еще полвека назад, поэтому в нашей стране предпочли не изобретать велосипед и воспользоваться опытом преуспевших «коллег».

Как не попасть впросак с инвестициями

Начинающим инвесторам стоит учесть несколько важных моментов, которые помогут избежать многих неприятных ситуаций и не потерять финансы.

• Никогда не вкладывайте в проект чужие деньги. Это правило кажется очевидным, но иногда, завидев интересный стартап, потенциальные инвесторы смело берут кредит для участия. Но такой подход требует профессионализма. Чаще всего проект не выстреливает и деньги пропадают. Но одно дело потерять свои кровные, а другое – взятые под процент в финансовом учреждении.
• Не вкладывайте последнее. Казалось бы, золотое правило. Далеко не во всех случаях стоит руководствоваться принципом «пан или пропал». У вас всегда должна оставаться нужная сумма на поддержание жизни семьи, на базовые потребности. Стартапы можно сравнить с «русской рулеткой»: или выстрелит, или нет.  Причем, выстрелы чаще оказываются холостыми. А частота удачных вложений становится более вероятной лишь с опытом в этой сфере.
• Любая инвестиция должна быть продуманной. Перед вложением средств хорошо изучите предмет, прочитайте и уточните любые детали, какие сможете найти. Чем больше вы разберетесь в предмете, в который собираетесь инвестировать, тем меньше риск остаться у разбитого корыта. Проверяйте все доступные документы. Всем известно, что если не читать договор, после можно обнаружить множество подводных камней, прописанных в сносках и мелким шрифтом.
• Вообще, перед тем, как впервые вложить куда-то деньги, обязательно изучите саму тему инвестирования. Термины, понятия, особенности. Почитайте о видах и выберите наиболее привлекательные для вас. К примеру, вы можете стать бизнес-ангелом (ранние стадии проекта), венчурным инвестором (более поздние стадии, меньший риск), создать собственный венчурный фонд или же доверить свои деньги другому фонду. Главное, вы должны подходить к вопросу подкованным. Иначе вашей неопытностью могут воспользоваться люди, съевшие собаку на этом деле. К советам профессионалов прислушивайтесь, но при этом старайтесь не вестись на манипуляции и искать рациональное зерно.
• Попробуйте определить, каким может быть соотношение риска с доходностью проекта. Само собой, любые инвестиции изначально рискованны. Просто оцените возможные потери и требуемые вложения. Если игра будет стоить свеч – дерзайте.
• Никогда не поддавайтесь на уговоры «вот прямо сейчас быстро вложить деньги и получить скоро гору денег». Такие дела редко успешны. Вы всегда должны иметь достаточно времени для обдумывания проекта, его возможной прибыли или провальности. На скорую руку такие вопросы решать очень опасно для вашего же кошелька. Единственное исключение можно сделать для хорошо известного вам и заслужившего доверия брокера.

Как выбрать стартап? Советы и рекомендации

Как мы уже писали, стартапы сегодня зарождаются с невероятной скоростью. Но при этом, из-за специфики таких проектов, инвесторы скрупулезно отбирают «подопечных». Обычно из нескольких сотен стартапов потенциальные вкладчики могут оставить десяток, максимум два. Но стоит учитывать, что и такой жестокий отбор не гарантирует 100-процентного успеха. Какими же принципами руководствуются инвесторы?

• Глобальность проекта. Хотя стартапов на просторах РФ сегодня достаточное количество, все же инвесторы больше ценят возможность продвижения продукта на Западе. Поскольку создать, например, уникального робота-пса-поводыря могут и наши умы. Только внедрять такой продукт на территории постсоветского пространства почти нереально. Другое дело в США или в странах Европы. Поэтому если стартап изначально ориентирован на развитие внутри страны, ему будет сложнее найти источник финансирования.  
• Партнерство. Иногда одному инвестору сложно самостоятельно оценить выгоды и потенциал проекта. Тогда неплохой идеей может стать объединение в синдикат с другими венчурными бизнесменами. Не стоит думать, что среди инвесторов существует лишь жесткая конкуренция.
• Стадии проекта. На самых ранних стадиях вкладывать средства можно по принципу гадания на цветке – или выгорит, или нет. Поэтому многие предпочитают инвестирование на более поздних этапах, когда уже есть понимание, сможет ли проект выжить и завоевать место в выбранном сегменте. На этих стадиях примерно можно оценить риски, стоимость маркетинга, востребованность у потенциальных клиентов. В самом же начале легко нарисовать план покорения Вселенной за неделю с расписанием по дням. Но нет никакой гарантии, что это станет реальностью.
• Примерка. Чаще всегда инвесторы подбирают те проекты, которые перекликаются с их специализацией и бизнесом. То есть, выбирают те сферы, в которых разбираются сами. И это логично. Бизнесмены из игровой индустрии смогут лучше оценить шлем виртуальной реальности, чем предприниматели, работающие в сфере энергосберегающих технологий. Так что еще один пункт о том, как выбрать стартап, заключается в предназначении проекта.
• Преимущества. Если стартап выгодно отличается среди себе подобных, у него больше шансов привлечь финансирование. И речь идет не только о привлекательности самой идеи. К примеру, стартап, в котором уже задействован штат профессионалов необходимых специализаций и имеется собственный медиаресурс для продвижения, заслужит больше интереса, чем проект с одним лишь примерным бизнес-планом.
• Смотрите на то, кто представляет и ведет проект. Стоит поддержать человека, который действительно умеет зарабатывать деньги и знает, как это делать правильно. При этом он должен гореть идеей, досконально понимать ее и готов всеми силами развивать проект, вести его к успеху.
• Подумайте, привлекателен ли стартап для потенциальных покупателей и потребителей. Если продукт не будет пользоваться спросом, то какой бы инновационной ни была идея, проект ждет провал. А значит, ваши инвестиции вылетят в трубу. К примеру, попадется вам на глаза проект разработки ковриков для йоги с эффектом горячих углей и выдвижными гвоздями. Это оригинально, необычно, ново. Но кто будет покупать такой коврик?
• Этот пункт связан с предыдущим. Потому что он о рынке сбыта. Чтобы ваши инвестиции принесли плоды, рынок должен быть действительно большим, а аудитория – заинтересованной и готовой к покупке. Если конечный продукт интересен только узкой категории людей, вряд ли стартап ждет головокружительный взлет и высокие доходы.  

Ну и немаловажный пункт любого выбора – интуиция. Да, вот такой вот ненаучный подход. Но он зачастую срабатывает. Возможно, у новичка предчувствие в этой сфере поможет не сразу. Но у опытных инвесторов уже налажен «нюх» на потенциально интересные проекты. Они опираются на опыт, уже полученные знания и пережитые ошибки. И бывают случаи, когда интуиция велит брать далеко не самый подходящий по всем параметрам проект, и не ошибается.